Fortum myy Suomen sähkönsiirtoliiketoimintansa Suomi Power Networks Oy:lle 2,55 miljardin euron kokonaiskauppahinnalla

FORTUM OYJ PÖRSSITIEDOTE 12.12.2013 klo 08.10 EET

Fortum on sopinut myyvänsä Suomen sähkönsiirtoliiketoimintansa Suomi Power
Networks Oy:lle, jonka osakkaita ovat
suomalaiset eläkevakuutusyhtiöt Keva (12,5 %) ja LähiTapiola Eläkeyhtiö (7,5 %)
sekä kansainväliset
infrastruktuurisijoittajat First State Investments (40 %) ja Borealis
Infrastructure (40 %).

Yritysjärjestelyn velaton kauppahinta on 2,55 miljardia euroa. Yhtiö arvioi
saattavansa yritysjärjestelyn päätökseen vuoden
2014 ensimmäisen neljänneksen aikana tarvittavien viranomaishyväksyntöjen ja
tavanomaisten yrityskaupan ehtojen
toteuduttua. Fortum ennakoi kirjaavansa yritysjärjestelystä 1,8-1,9 miljardin
euron myyntivoiton eli noin 2,0 euroa
osaketta kohden Electricity Distribution and Sales -divisioonansa vuoden 2014
ensimmäisen neljänneksen tulokseen. Kaupan
mukana siirtyy vanhoina työntekijöinä 320 henkilöä.

Fortumin päätös luopua Suomen sähkönsiirtoliiketoiminnasta ei vaikuta yhtiön
noin 640 000 asiakkaan sähkönjakeluun. Heidän
sähkönsiirtosopimuksensa siirtyvät liiketoiminnan mukana nykyisin ehdoin, kun
yritysjärjestely saatetaan päätökseen.

Fortumin päätös myydä Suomen sähkönsiirtoliiketoiminta liittyy yhtiön
tammikuussa 2013 käynnistämään
sähkönsiirtoliiketoiminnan strategisten tulevaisuuden vaihtoehtojen
arviointiprosessiin. Fortum on tänään 12.12.2013
julkaissut arvioinnin päättymistä koskevan pörssitiedotteen. Fortumin Ruotsin
ja Norjan sähkönsiirtoliiketoimintojen osalta
yhtiö valmistautuu myös mahdolliseen myyntiin. Päätös prosessin
loppuunsaattamisesta riippuu muun muassa markkinoiden
kehityksestä ja sääntelyn kehityksestä molemmissa maissa.

Fortumin sähkönsiirtoliiketoiminta Suomessa sisältää kaksi yhteisesti johdettua
sähköverkkoyhtiötä: Fortum Espoo
Distribution Oy:n, jolla on sähkönjakelualueita Espoossa, sen ympäryskunnissa
ja Joensuussa sekä Fortum Sähkönsiirto Oy:n,
jolla on useita verkkoalueita lähinnä eteläisessä ja läntisessä Suomessa sekä
Koillismaalla. Yhtiöillä on
sähkönjakeluverkkoa yhteensä noin 79 000 kilometriä ja ne toimittavat sähköä
asiakkaille vuosittain noin 12,6
terawattituntia. Fortumilla on noin 20 prosentin markkinaosuus Suomen
paikallisesta sähkönsiirrosta.

Fortumin Suomen sähköverkkoyhtiöiden avainluvut ovat:

Milj. euroa
2012
Viim. 12 kk*
Liikevaihto
321
325
Vertailukelpoinen liikevoitto
154
154
Vertailukelpoinen EBITDA
726
749
Sidottu pääoma (kauden lopussa)
157
142
Bruttoinvestoinnit
321
325



*Viimeiset 12 kuukautta 2013 kolmannen neljänneksen lopussa


"Sähkönsiirtoliiketoimintamme on erittäin hyvässä kunnossa ja ansaitsee saada
kehittyä ydinliiketoimintana ja omista
lähtökohdistaan. Olen tyytyväinen että löysimme ostajan, joka tuntee hyvin
infrastruktuuri-investointien yhteiskunnallisen
merkityksen ja on sitoutunut kehittämään luotettavia verkkoja ja palveluita
asiakkaille. Tämä järjestely on myös hyvä
osoitus Suomen kiinnostavuudesta pitkäaikaisena sijoituskohteena", sanoo
Fortumin toimitusjohtaja Tapio Kuula.

"Me Fortumissa pystymme luomaan parhaiten arvoa asiakkaillemme,
osakkeenomistajillemme ja koko yhteiskunnalle kilpailluissa
liiketoiminnoissamme. Tavoitteenamme on kasvaa strategiamme mukaisesti
ydinosaamisalueillamme vähäpäästöisessä
sähköntuotannossa, energiatehokkaassa sähkön ja lämmön yhteistuotannossa ja
myynnissä sekä tarjota asiakkaillemme
innovatiivisia sähkö- ja lämpötuotteita", Tapio Kuula sanoo.

Liiketoiminnan ostavalla sijoittajaryhmällä on pitkäaikaiseen omistukseen ja
yhtiöiden aktiiviseen kehittämiseen perustuva
sijoitusstrategia sekä 40 vuoden yhteenlaskettu kokemus sähkönverkkoihin
sijoittamisesta. Pitkän toimialakokemuksensa
kautta kumppanit ymmärtävät hyvin infrastruktuurisijoitustensa
yhteiskunnallisen merkityksen ja ovat vahvasti sitoutuneita
hyvään yhteistyöhön sijoituskohteidensa sidosryhmien kanssa.

Fortum Oyj
Helena Aatinen
Viestintäjohtaja, konserniviestintä

Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Media
www.fortum.com/fi

Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Tapio Kuula, puh. 010 45 24112
Viestintä: Viestintäjohtaja Helena Aatinen, 010 45 20480, Fortum Media Desk 040
1982 843
Sijoittajasuhteet: Johtaja Sophie Jolly, puh. 010 45 32552

Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi:
Suomenkielinen lehdistötilaisuus analyytikoille ja toimittajille järjestetään
tänään 12.12.2013 kello 11.00 Fortumin
auditoriossa osoitteessa Keilaniementie 1, Espoo.

Kansainvälinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille pidetään
tänään 12.12.2013 kello 14.30.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla numeroon +358 (0)9 2310 1621
(vahvistusnumero 3501655). Nauhoite puhelusta
on kuunneltavissa viikon ajan numerossa +358 (0)9 2310 1650, koodi: 3501655 ja
myöhemmin Fortumin internet-sivuilla.

Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi ovat katsottavissa ja kuunneltavissa
myös internetin kautta osoitteissa
www.fortum.com/fi ja www.fortum.com/sijoittajat. Tiedote ja esityskalvot
löytyvät samoista osoitteista.

Taustatietoa ostajista:
Keva huolehtii kunta-alan, valtion, kirkon ja Kelan henkilöstön eläkkeistä.
Keva hoitaa noin 1,3 miljoonan julkisen
sektorin työntekijän ja eläkkeensaajan työeläkepalveluita. Kevan kunnalliset
eläkemaksutulot olivat vuonna 2012 noin 4,8
miljardia euroa, ja Keva käytti nykyisten eläkkeiden maksamiseen noin 3,8
miljardia euroa. Keva on pitkäaikainen
sijoittaja, jonka sijoitusten on tarkoitus tukea vakaata eläkkeiden maksua.
Kevan sijoitusten markkina-arvo arvo oli
31.12.2012 noin 34,4 miljardia euroa. www.keva.fi

LähiTapiola Eläkeyhtiö on Suomen kolmanneksi suurin eläkevakuutusyhtiö, jolla
on noin 260 000 vakuutettua. LähiTapiola
Eläkeyhtiön sijoitusten markkina-arvo arvo oli 31.12.2012 noin 9,9 miljardia
euroa. LähiTapiola Eläkeyhtiö ja Eläke-Fennia
ovat päättäneet yhdistyä ja uusi yhtiö aloittaa toimintansa 1.1.2014. Uuden
yhtiön nimeksi tulee Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo ja sen sijoitusten
markkina-arvo on lähes 20 miljardia euroa. www.lahitapiola.fi/elake

First State Investments on osa Australian suurimman finanssipalveluyrityksen
Commonwealth Bank of Australian varainhoitoa.
Se hallinnoi globaalisti noin 124 miljardin euron varoja. First State
Investments on johtava infrastruktuurikohteiden
sijoittaja ja hallinnoija, jolla on 19 vuoden kokemus institutionaalisten
sijoittajien infrastruktuurisijoituksista. First
State Investments hallinnoi yli 2,4 miljardin euron oman pääoman sijoituksia
erilaisiin infrastruktuurikohteisiin
Australiassa, Aasiassa ja Euroopassa.www.firststateinvestments.com

Borealis Infrastructure Management. Borealis on vastannut 15 vuotta Ontario
Municipal Employees Retirement Systemsin
(“OMERS”) infrastruktuurisijoitusten hallinnoimisesta ja kehittämisestä. Vuonna
1962 perustettu OMERS on kanadalainen
eläkerahasto, jolla on 429 000 jäsentä, yli 60 miljardia Kanadan dollaria
hallinnoitavia nettovaroja ja Standard & Poor´s
AAA -luottoluokitus. OMERS oli ensimmäisiä yksityisille markkinoille
sijoittaneita kanadalaisia eläkerahastoja, ja se on
allokoinut yli 20 prosenttia portfoliostaan infrastruktuurisijoituksiin.
Borealis hallinnoi tällä hetkellä yli
kahtakymmentä infrastruktuurisijoitusta Kanadassa, Yhdysvalloissa ja
Euroopassa, jotka edustavat yli 10 miljardia Kanadan
dollaria Boreliaksen sijoitetusta omasta pääomasta. www.borealis.ca

Taustatietoa Fortumista:
Fortumin toiminnan tarkoitus on tuottaa energiaa, joka edesauttaa nykyisten ja
tulevien sukupolvien elämää. Tarjoamme
kestäviä ratkaisuja, jotka auttavat vähentämään päästöjä, tehostamaan
resurssien käyttöä ja varmistamaan energian
saatavuuden – samalla tuotamme merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme.

Fortum on Pohjoismaiden suurin sähkönsiirtoyhtiö, jolla on yhteensä yli 1,6
miljoonaa asiakasta: ~903 000 Ruotsissa, 640
000 Suomessa ja ~102 000 Norjassa. Sähkönsiirto on kansallisesti säädeltyä
liiketoimintaa. Fortumin Distribution-
liiketoiminta-alue on osa Electricity Solutions and Distribution -divisioonaa,
joka vastaa myös sähkön vähittäismyynnistä
asiakkaille.

Sähkönsiirron ohella Fortum on Pohjoismaiden toiseksi suurin sähkön
vähittäismyyjä ja sillä on yhteensä noin 1,2 miljoonaa
asiakasta Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Sähkönmyynti on kilpailtua
liiketoiminta ja Pohjoismaissa on Fortumin lisäksi
noin 350 sähkönmyyntiyhtiötä.

Fortumin suurin divisioona Power vastaa sähköntuotannosta ja -myynnistä
tukkumarkkinoilla, sähköntuotantokapasiteetin
kehittämisestä sekä asiantuntijapalveluiden tarjoamisesta energiantuottajille.
Fortumin Heat-divisioona kattaa sähkön ja
lämmön yhteistuotannon (CHP), kaukolämpötoiminnan sekä yritysten lämpöratkaisut
Pohjoismaissa ja Itämeren alueella.

Russia-divisioona vastaa sähköntuotannosta ja myynnistä tukkumarkkinoille sekä
lämmön tuotannosta ja myynnistä Venäjällä.
Vuonna 2012 Fortumin liikevaihto oli 6,2 miljardia euroa ja vertailukelpoinen
liikevoitto 1,7 miljardia euroa. Konsernissa
työskentelee noin 10 400 henkilöä. Fortum Oyj:n osake noteerataan NASDAQ OMX
Helsingissä.

Lisätietoja: www.fortum.com/fi